chiến lược giao dịch của jesse livermore

Chiến Lược Giao Dịch Của Jesse Livermore

Jesse Livermore, nhân vật được mệnh danh là con gấu vĩ đại nhất Phố Wall, từng là một trong những tiếng nói có tầm ảnh hưởng sâu rộng nhất trong giới tài chính thời bấy giờ. Sự nghiệp đầu cơ của ông trải qua nhiều thăng trầm dữ dội với những giao dịch có quy mô và giá trị khổng lồ, chưa từng có tiền lệ. Có những thương vụ làm giá và thao túng thị trường gây chấn động, cùng những quyết định mua bán không dựa trên lý thuyết khoa học, dẫn đến những lần phá sản rồi lại gây dựng lại từ đầu. Cả cuộc đời ông gắn liền với thị trường chứng khoán, và ông không từng làm bất kỳ công việc nào khác.

Cuốn sách "Chiến lược giao dịch của Jesse Livermore" được ông viết vào năm 1940, trước khi ông qua đời. Đây là bản tóm tắt về những thành công và thất bại trong sự nghiệp đầu cơ chứng khoán, tập trung sâu vào các chiến lược và nguyên tắc giao dịch. Phương pháp của Livermore về cơ bản là sự kết hợp giữa biến động giá và yếu tố thời gian, hay nói cách khác là phân tích chu kỳ giá cổ phiếu theo thời gian.

Trong phần hai của tác phẩm, Richard D. Wyckoff, một phóng viên tài chính uy tín thời đó, đã thực hiện một cuộc phỏng vấn với Livermore. Tại đây, ông chia sẻ các phương pháp giúp ông kiếm được hàng triệu đô la, tập trung vào các kỹ thuật giao dịch chọn lọc như cách chọn cổ phiếu, thời điểm gia nhập thị trường, tâm lý giao dịch và tư duy thành công. Những nội dung này bổ sung cho các phương pháp mà chính ông đã trình bày trong phần một.

Livermore sở hữu một sự nghiệp đầu cơ lừng lẫy. Ngay từ khi còn trẻ, ông đã thu hút sự chú ý của công chúng với biệt danh "cậu bé đầu cơ". Ông thực hiện những giao dịch với quy mô lớn đến mức khiến Phố Wall phải kinh ngạc. Tuy nhiên, ông không bao giờ giao dịch dựa trên may rủi. Mọi hành động của ông đều là kết quả của quá trình nghiên cứu không ngừng, sự kiên nhẫn tuyệt đối và một trí tuệ sắc bén.

Suốt 40 năm, Livermore đã nghiên cứu sâu sắc về thế giới và các điều kiện kinh tế trong nước với một cường độ làm việc đáng kinh ngạc. Ông dành trọn cuộc đời để học tập, mơ ước và giao dịch trên thị trường đầu cơ. Đối với ông, thế giới là sự biến động của giá cả và khoa học mà ông theo đuổi là khả năng dự báo chính xác những biến động đó.

Xét về năng khiếu bẩm sinh và trí tuệ, Jesse Livermore được xem là một trong những nhà đầu cơ và phân tích thị trường xuất sắc nhất. Ông có thể tận dụng vốn ít, sử dụng đòn bẩy tối thiểu, tập trung nghiên cứu bảng giá để rồi quay lại thị trường với những khoản lợi nhuận khổng lồ. Điều này cho thấy một thiên tài trong lĩnh vực này.

Thành công chấn động đầu tiên của ông diễn ra khi ông mới 15 tuổi, khi ông trao cho mẹ mình xấp tiền 1.000 đô la kiếm được từ chứng khoán. Cú sốc thứ hai là khả năng tính toán nhanh chóng, khi ông hoàn thành khối lượng công việc của 4 năm trong chỉ 1 năm trong khi làm nhân viên ghi giá tại một công ty chứng khoán. Tiếp đó là một loạt các kỳ tích trên thị trường, những thành quả mà bất kỳ ai quan tâm đến đầu cơ chứng khoán đều sẽ cảm thấy bất ngờ.

Điều này dễ hiểu vì mỗi nhà đầu cơ thành công đều có phương pháp riêng, thường được coi là "bí mật quốc gia" do tính tự phụ hoặc sự đa nghi. Họ thường giữ kín các nghiên cứu cá nhân làm nền tảng cho những quyết định chấp nhận rủi ro với số tiền lớn.

Khi Jesse Livermore, với bản tính thẳng thắn, quyết định công khai các nguyên tắc giao dịch kết hợp thời gian và giá, ông đã gây ra một sự xôn xao lớn bởi sự táo bạo của mình. Ông đã chia sẻ toàn bộ thành quả sau 40 năm nghiên cứu miệt mài. Một điểm đáng chú ý trong các trao đổi với ông là việc ông đạt được thành công bền vững sau khi kết hợp giữa đầu tư và đầu cơ. Ông tiếp cận các giao dịch chính như cách một doanh nhân vận hành doanh nghiệp: dự báo chính xác nhu cầu tương lai của hàng hóa, mua vào và kiên nhẫn chờ đợi thời điểm sinh lời. Ngược lại, khi dự báo nguồn cung dư thừa, ông sẽ cắt giảm vị thế để tránh thua lỗ khi giá giảm. Livermore khẳng định rằng: "Không có phép thuật cho sự thành công".

Theo ông, không ai có thể thành công nếu không tích lũy kiến thức kinh tế cơ bản và am hiểu điều kiện thị trường ở mọi khía cạnh. Giá trị cốt lõi từ kinh nghiệm của Livermore là cho những người kinh doanh bình thường, những người coi đầu tư là hoạt động phụ, thấy rằng họ không cần phải là thiên tài để có thể kiếm tiền từ chứng khoán.

Mặc dù chỉ một số ít người có tài năng bẩm sinh để trở thành những nhà giao dịch vĩ đại, nhưng phương pháp của Livermore chứng minh rằng kết quả tốt nhất không đến từ việc giao dịch liên tục, mà từ việc nghiên cứu kỹ lưỡng các điều kiện kinh doanh và các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường.